은퇴 후 일을 하더라도 만기 은퇴 연령(FRA) 도달 여부에 따라 연금이 일시 삭감될 수도 있고, 아무런 감액 없이 전액을 받을 수도 있습니다.
소득 한도 규정(Earnings Test)과 연금에 부과되는 연방 소득세 기준을 단계별로 정리했습니다.
1. 근로소득 한도와 감액 규정 (Earnings Test)
연금 감액은 오직 만기 은퇴 연령 이전에 조기 수령하면서 일할 때만 적용됩니다.
| 연령 구분 | 2026년 기준 비과세 소득 한도 | 연금 삭감(지급 보류) 방식 |
| 만기 은퇴 연령(FRA) 전해까지 | $24,480 / 연 ($2,040 / 월) | 한도 초과 소득 $2당 연금 $1 지급 보류 |
| 만기 은퇴 연령에 도달하는 해 | $65,160 / 연 ($5,430 / 월) | 생일 전달까지의 초과 소득 $3당 연금 $1 보류 |
| 만기 은퇴 연령 도달 달부터 | 한도 없음 (무제한) | 아무리 많이 벌어도 연금 삭감 전혀 없음 (100% 지급) |
소득 한도에 포함되는 소득 vs 제외되는 소득:
- 포함: W-2 급여, 자영업 순이익(Net Self-Employment), 보너스, 커미션
- 제외: 401(k) / IRA 인출금, 연금(Pension), 은행 이자, 주식 배당금, 양도소득, 임대소득
2. 삭감된 연금은 영구히 사라지는가?
지급 보류된 연금은 소멸하는 것이 아니라 적립되었다가 나중에 돌려받습니다.
- 만기 은퇴 연령 도달 시 재계산:FRA(만 67세)에 도달하면 사회보장국(SSA)은 근로소득 초과로 인해 받지 못했던 개월 수를 반영하여 월 연금액을 영구적으로 상향 조정합니다.
- 최고 소득 35년 갱신: 은퇴 후 다시 일하면서 번 소득이 과거 35년 중 낮았던 연도의 소득보다 높다면, 매년 연금 기본액(PIA) 자체가 자동으로 인상됩니다.
3. 소셜 연금 소득세 과세 기준 (Combined Income)
연금 자체는 감액되지 않더라도, 근로소득이나 은퇴 계좌 인출로 인해 가구 총소득이 높아지면 소셜 연금의 최대 85%까지 연방 소득세 과세 대상에 포함됩니다.
사회보장국은 이를 판정하기 위해 결합 소득(Combined Income) 기준을 적용합니다.
$$\text{Combined Income} = \text{조정 총소득 (AGI)} + \text{비과세 이자 소득} + \left(0.5 \times \text{연간 소셜 연금 수령액}\right)$$
| 과세 비율 | 개인 보고 (Single) | 부부 합산 보고 (MFJ) |
| 0% (비과세) | $25,000 미만 | $32,000 미만 |
| 최대 50% 과세 | $25,000 ~ $34,000 | $32,000 ~ $44,000 |
| 최대 85% 과세 | $34,000 초과 | $44,000 초과 |
(주의: 연금액의 50%나 85%를 세금으로 떼어가는 것이 아니라, 해당 비율만큼이 Form 1040의 일반 과세 소득으로 잡혀 본인의 일반 소득세율 구간에 맞춰 과세된다는 의미입니다.)
4. 실전 가이드 요약
- 만 67세 이전 고소득 복직 예정이라면: 조기 연금 신청을 미루는 것이 유리합니다. 초과 근로소득으로 인해 연금이 대부분 묶이고, 세금 부담만 가중될 수 있습니다.
- 파트타임으로 가볍게 일한다면:연간 소득을 $24,480 이하로 유지하면 연금 감액 없이 급여와 연금을 전액 동시에 수령할 수 있습니다.
- 만기 은퇴 연령을 넘겼다면: 소득 한도 제한이 완전히 사라지므로 급여 규모와 관계없이 연금 신청을 미룰 필요가 없습니다 (단, 세금 구간 관리는 필요합니다).